沪指冲高回落失守3100点 BD半岛·体育芯片半导体逆势拉升

　　BD半岛·体育今日三大指数震荡分化，创业板指领涨。截至收盘，沪指跌幅0.62%，深成指跌幅0.32%，创业板指涨幅0.11%。

　　盘面上，商业航天概念再度走强，航天晨光、神开股份、吉大正元、天箭科技、西测测试涨停；氢能概念表现活跃，德创环保、昇辉科技涨停。

　　芯片半导体板块逆势拉升，上海贝岭、国科微、冠石科技BD半岛·体育、万润科技涨停；汽车零部件板块延续强势，福达股份、通达电气涨停。

　　5月宏观高频数据指向经济动能环比小幅改善，外需带动生产端维持较高景气，消费和通胀温和复苏，地产销售降幅收窄。

　　此外，政治局会议后政策加速落地，基建实物工作量和地产调控政策优化两个切入点推动改善有效需求不足的问题。且临近三中全会BD半岛·体育，市场对重点领域改革预期增强，风险偏好有望缓慢提升。

　　策略上，建议关注政策密集出台的地产链及景气度有望向上叠加涨价预期的化工、小金属行业。

　　高盛分析师公布报告预计，全球HBM（高带宽）市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。

　　今年以来，价格已较去年同期上涨约50%。有报告显示，存储芯片价格或还将持续上涨，预计今年第二季度DRAM内存新品合约价格将上涨13%至18%。

　　未来随着存储价格持续上涨带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。

　　5月17日国务院政策例行吹风会上，住建部、金融监管总局、国有大行等各部委及机构成立联合工作组；“保交楼”救助范围或进一步扩大，收购存量住房正在讨论酝酿中。

　　同日，央行发布通知，首套房商贷最低首付比例调整为不低于15%，二套房商贷最低首付比例调整为不低于25%。当前地产板块估值处于历史低位，布局性价比突显BD半岛·体育。

　　从各大城市陆续取消限购，到政府下场收房、再到降低居民首付比例，轰轰烈烈的楼市保卫战正在打响，地产板块迎来投资良机。

　　《十四五规划和2035年远景目标》对国防领域定调之高较为罕见，要求确保2027年实现建军百年奋斗目标，并提出“加速”武器装备升级换代和智能化武器装备发展，未来2年将是国防行业提速的关键，行业复合增速有望超过30%。

　　中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元，前景广阔。

　　国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，其中提出，严格石化化工产业政策要求。强化石化产业规划布局刚性约束。

　　严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。

　　新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，用于置换的产能须按要求及时关停并拆除主要生产设施。

　　消息面上，硅业分会发文称，截止本周，国内多晶硅生产企业共计17家，全部企业均有检修行为或检修规划。

　　此外，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》BD半岛·体育，重点任务中提到，合理布局硅BD半岛·体育、锂、镁等行业新增产能。

　　消息面上，分析师公布报告预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。