晶圆厂持续扩产半导体景气bob半岛在线登录上行

　　BD半岛·体育1、经济数据放缓及海外降息预期推迟叠加，上周市场连续调整。本周即将披露美国核心PCE通胀，以及国内6月PMI等数据，将给出更多指引。7月将迎来重要会议，接下来市场对于政策改革的预期或将逐步强化。

　　2、根据SEMI最新报告，中国芯片制造商预计将保持两位数的产能增长，在2024年增长15%至885万（wpm）后，2025年将增长14%至1010万（wpm），几乎占行业总产能的三分之一。政策支持、景气复苏、AI创新叠加，可以继续关注半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）的投资机会。

　　3、最近一段时间水电出力较好，叠加南方迎来“梅雨”季节，煤价承压呈现震荡弱势运行bob半岛在线登录。当前电厂日耗仍处于“迎峰度夏”旺季的攀升阶段，日耗水平仍具备上升空间。煤炭板块低估值bob半岛在线登录、高股息的确定性强bob半岛在线登录，面对当前大盘走势震荡的市场环境，煤炭板块进可攻bob半岛在线登录、退可守，依然值得重视bob半岛在线登录，可考虑遇调整布局。